El presente artículo realiza un
análisis entre la aplicación de una técnica de planeación financiera, que es el
punto de equilibrio y su compatibilidad con la eficiencia empresarial que se
espera, empleándose para ello ejemplos, en los que se determina el punto de
equilibrio y su comparación con la eficiencia mostrada a través de un Estado de
Resultados en una organización, resultando que la determinación del punto de
equilibrio no garantiza la eficiencia de las operaciones.
El documento recorre de manera breve y
sintética las características fundamentales de la aplicación de la técnica del
punto de equilibrio así como de las consideraciones necesarias para considerar
como eficiente las operaciones que lleva a cabo una organización en su nivel
más elemental.
El estudio culmina con un desenlace,
tal vez, no esperado, pero que se corrobora a partir del ejemplo que se expone,
y aunque el mismo corresponde a datos hipotéticos, el propio lector puede
efectuar una investigación con datos reales y podrá verificar que, en efecto, calcular
el punto de equilibrio no garantiza la eficiencia de las operaciones de una
instalación; sólo brinda el volumen de ventas netas necesarias para que en la
operación no se gane ni se pierda.
El análisis del Punto de Equilibrio es
un método de Planeación Financiera, que tiene por objeto, proyectar el nivel de
ventas netas que necesita una empresa, para no perder no ganar, en una economía
con estabilidad de precios, para tomar decisiones y alcanzar objetivos (Perdomo
Moreno 2001).
El Punto de Equilibrio o Punto de
Ruptura o Punto de Quiebra es el punto donde el importe de las ventas netas
absorbe los costos variable y los costos fijos, es decir, es el momento
económico donde se produce un equilibrio entre los ingresos y los costos
totales, en ese punto se ha dejado de tener pérdida y no se ha empezado a tener
beneficio.
Sin embargo, nunca nos hemos
preguntado si esta técnica toma en consideración o está implícito en ella el
hecho de que, una vez determinado el punto de equilibrio, la operación
productiva o de servicio se efectúa con la eficiencia requerida, definiendo
dicho concepto como lo presenta el diccionario de Santander de 1987, a saber: ¨ Término
que expresa la relación realmente obtenida entre cierta aplicación de medios,
medido como gastos y un determinado efecto, medido como resultado ¨.
Para ejemplificar lo anterior, veamos
el siguiente ejemplo: Supongamos un Restaurante con capacidad de 20 mesas (80
clientes) y que en el mismo se produce una venta promedio mensual de 30 000.00
pesos, en cuyo período son ocupadas unas 300 mesas. El costo fijo de la
instalación es de unos 5 000.00 pesos mensuales y el costo variable alcanza los
18 000.00 pesos cada mes. La pregunta a responder es: ¿Cuál debe ser el por
ciento de ocupación del Restaurante para alcanzar el Punto de Equilibrio?
A continuación se presenta la
aplicación de la técnica del Punto de Equilibrio, así como el Estado de
Resultados que se elabora a partir de la información resultante.
El Margen de Contribución o Margen
Unitario, es la parte del precio que no es consumida por los costos variables
unitarios y que por lo tanto queda para cubrir los costos fijos.
Sustituyendo los valores en la
fórmula, obtendremos:
ESTADO DE
RESULTADOS
Ventas Netas (100.00
x 125)………….………………..…$12 500.00
Costo Variable (60.00
x 125)……………$7 500.00
Costo Fijo
…………………………………$5 000.00
 |
Costo
Total…………………………………………………..$12 500.00
 |
Utilidad………………………………………………………..
0.00
La literatura sobre el tema nos diría
que: a partir de un nivel de venta superior a los 12 500.00 pesos, el restaurante
obtendrá utilidad, ello significa que con sólo el 42% de las ventas actuales se
alcanzaría el punto de equilibrio.
Hasta aquí, todo parece ir sobre
ruedas, es decir, satisfactoriamente, pues las ventas actuales superan a las
del punto de equilibrio en unos 17 500.00 pesos, manteniendo la correspondencia
de los costos variables con las ventas.
Pero este resultado bien merece un
análisis más pormenorizado. En efecto, de acuerdo a los datos iniciales, el
costo variable por peso de venta (18 000.00 / 30 000.00) es de 60 centavos e
igual magnitud se mantiene después de calcular el Punto de Equilibrio (7 500.00
/ 12 500.00 = 0.60). Supongamos que lo previsto fuera de 50 centavos, entonces,
la pregunta que nos viene a la mente es: ¿Se mantendrá el mismo nivel de venta
de equilibrio si la operación se hubiese realizado con el nivel de eficiencia
previsto?
Las empresas que emplean el método de
los costos parciales sólo distribuyen determinadas categorías de costos, el
resto no distribuido se consideran gastos del ejercicio y se llevan
directamente a la cuenta de Resultados. Dentro de esta categoría se pueden
distinguir dos métodos:
- Método de costo directo:
imputa a los productos o servicios únicamente los costos directos.
- Método de costo variable:
imputa únicamente los costos variables.
La ventaja de los métodos parciales
radica en su sencillez, aunque la información que brindan es de menor calidad
que la que ofrece el método de costos totales (distribuyen entre los productos
la totalidad de los costos de la empresa).
Los métodos de costos parciales son
adecuados para aquellas empresas en la que los costos imputados, ya sean
directos o variables, representan la parte principal de los gastos.
Todas las empresas, que empleen el
método de los costos variables, tienen necesidad de conocer en que momento son
absorbidos los costos fijos que fueron estructurados y los costos variables que
se van determinando durante la operación, para que no se obtenga ni pérdidas ni
utilidades en su funcionamiento.
El análisis del punto de equilibrio es
aplicable a cualquiera de las divisiones o unidades de la organización que
tengan debidamente diferenciados los costos. Es pues, requisito indispensable
la definición de cuales son los costos fijos y los costos variables de la organización
en cuestión, lo cual no hacen muchas veces las mismas, ya que no piden la
información de esta forma.
En ocasiones, y para algunos casos,
resulta difícil establecer una línea divisoria exacta entre estos costos, en
cuyo caso se hace necesaria la aplicación de métodos específicos para separar
los mismos.
La literatura sobre el tema establece
tres variantes para la determinación del Punto de Equilibrio:
a) Método de la Ecuación
Ventas Netas – Costos
Variables Totales – Costos Fijos Totales
= Punto de Equilibrio
b) Método del Indice
del Margen de Contribución, también denominado punto de equilibrio global o en
valor.
Esta variante surge debido a que en la
mayoría de las organizaciones, ofertan una diversidad de productos y servicios,
y por tanto, se formula el Punto de Equilibrio en términos de valor y no en
unidades físicas.
Para ello se requiere calcular el
índice del Margen de Contribución, que es el cociente del Costo Variable Total
entre las Ventas Netas.
Este índice habría que actualizarlo
con frecuencia, cada vez que ocurran cambios importantes en esos factores.
c) Método
Gráfico
A partir del
ploteo de un gráfico donde en el eje de las abcisas se representan las
cantidades de unidades y en el eje de las ordenadas los importes
correspondientes a los costos fijo, costos totales y las ventas netas, se puede
derivar el punto de equilibrio, a partir del punto donde se interceptan las
ventas netas con los costos totales.
Como regla, los casos presentados en
la literatura consultada, señalan la determinación del Punto de Equilibrio en
una organización en marcha, no obstante, se conoce que previo a la ejecución de
cualquier tipo de inversión, se efectúan análisis de factibilidad de la misma,
con el propósito de tener una idea de cómo se deberá desarrollar el negocio.
En cualquier caso, ya sea un negocio
de futuro o actual, las operaciones del mismo se deberán llevar a cabo con la
eficiencia esperada.
Operar con eficiencia es el deseo a
que todo empresario aspira para su organización, alcanzar esta categoría
resulta, en ocasiones, un dolor de cabeza, debido a los diversos factores que
pueden incidir en la misma.
Aunque existen diferentes definiciones
de eficiencia, en todo caso el propósito es lograr el efecto que desea
empleando los mejores medios posibles.
No obstante lo anterior, esta
definición parece aún algo ambigua y los empresarios necesitan una herramienta
práctica que les permita, con alto grado de exactitud, asegurar que las
operaciones de su negocio se realizan empleando estrictamente los recursos
(costos) necesarios.
Lo antes expresado nos lleva a la
necesidad de establecer parámetros comparativos que señalen el curso que deben
tomar las operaciones de la empresa, tomando en cuenta la tecnología instalada,
de manera que dichas operaciones se ejecuten con eficiencia. Para lograr este
propósito se puede hacer uso de tres elementos de comparación:
- Comparaciones
de los resultados del período con lo presupuestado para esa etapa, en los
indicadores ingresos, costos, gastos y utilidades.
- Similar
comparación pero para un período similar anterior.
- La
comparación de los resultados de la actividad que realiza la empresa con
otras del mismo sector.
Veamos un ejemplo que permita una
mejor comprensión de lo que significa la eficiencia de las operaciones. Se
trata de una entidad de comercio minorista que expende alimentos y bebidas no
alcohólicas, funciona los 365 días del año en horarios rotativos que comprende
desde las 10:00 a.m. a las 12:00 de la noche.
Los resultados económicos principales
del establecimiento se pueden sintetizar en los indicadores que se presentan en
la tabla 1. y que comprenden el primer semestre del período actual. Los datos
en valores están expresados en miles de pesos.
Tabla1. Síntesis de Estados de
Resultados comparativos.
|
Concepto
|
Período
Anterior
|
Presupuesto
|
Período
Actual
|
Por ciento respecto
a:
|
|
|
Período
Anterior
|
Presupuesto
|
||||
|
Ventas Netas
|
160.0
|
165.0
|
162.0
|
101,3
|
98,2
|
|
Costos Variables
|
74.8
|
72.0
|
77.3
|
103,3
|
107,4
|
|
Costo de la Mercancía
|
69.8
|
66.0
|
71.3
|
103,6
|
108,0
|
|
Otros Costos Variables
|
6.0
|
6.0
|
6.0
|
100,0
|
100,0
|
|
Costo Fijo
|
30.0
|
30.0
|
32.0
|
106,7
|
106,7
|
|
Costo Total
|
104.8
|
102.0
|
109.3
|
104,3
|
107,2
|
|
Utilidades (UAII)
|
55.2
|
63.0
|
52.7
|
95,5
|
83,7
|
Un análisis preliminar de la tabla
anterior permite asegurar que el establecimiento no operó con la eficiencia
requerida, tanto respecto a igual período del año anterior como en relación con
el presupuesto.
En el primer caso, igual período del
año anterior, se puede observar que, a pesar de que las ventas se incrementan
en un 1,3%, tanto los aumentos de los costos variables, 3,3%, como de los
costos fijos, 6,7%, superan al de las ventas y como consecuencia, las utilidades
caen en un 4,5%.
En comparación a lo presupuestado, se
aprecia una situación similar, agravada por el hecho de que en el
establecimiento en cuestión no se logra alcanzar la meta de ventas netas que se
propuso.
Por otra parte, la práctica muestra
que en ocasiones, los administradores encubren la ineficiencia de sus negocios
a partir de alcanzar altos volúmenes de ventas.
Este proceder, puede contribuir, en
ocasiones, a desviaciones de recursos, ello ocurre particularmente en entidades
que el dueño no es el que administra directamente el negocio, o porque la
persona en la que el dueño confía no demuestra los conocimientos necesarios o
no posee los principios éticos y morales que se requieren para el puesto, sobre
esto hay mucha tela por donde cortar, pero no es el tema de este artículo.
Punto de Equilibrio y
Eficiencia. Desenlace.
Volviendo al objetivo principal,
determinemos para el ejemplo inicial de este trabajo la eficiencia de las
operaciones del establecimiento y a continuación, analicemos la relación entre
el punto de equilibrio y la eficiencia.
La tabla 2., muestra una síntesis del
Estado de Resultados según lo presupuestado y la ejecución real, que
constituyen los datos iniciales del ejemplo desarrollado en la introducción del
presente trabajo.
Tabla2. Comparación del presupuesto
con la ejecución real en indicadores seleccionados del Estado de Resultados.
|
Concepto
|
Presupuesto
|
Real
|
Por ciento
|
|
Ventas Netas
|
30 000.00
|
30 000.00
|
100.0
|
|
Costo Total
|
20 000.00
|
23 000.00
|
115.0
|
|
Costo Variable
|
15 000.00
|
18 000.00
|
126.3
|
|
Costo Fijo
|
5 000.00
|
5 000.00
|
100.0
|
|
UAII
|
10 000.00
|
7 000.00
|
70.0
|
En la tabla 2., se observa que, a
pesar de que se logra cumplir el presupuesto de venta, las utilidades sólo
alcanzan el 70.0% de lo previsto, es decir, el establecimiento no opera con la
eficiencia esperada. En esta situación incide negativamente el sobregiro en los
costos variables en el 26,3% de lo presupuestado.
El incremento de los costos variables
puede estar motivado por algunos de los factores o una combinación de varios
que se presentan a continuación:
·
Aumento de los precios de adquisición de las
mercancías.
·
Movimiento de la estructura de venta hacia
productos de más elevado costo.
·
Desvío de recursos como resultado de un débil
sistema de control interno.
También pudiera ocurrir, aunque no
sucede en este caso, incrementos en la relación costo fijo / venta, los cuales
pueden ser producto de los factores que se describen a continuación, o una
combinación de ellos:
·
No se hayan depurado los costos fijos y estos
incluyan importes correspondientes a los costos variables.
·
Probable despilfarro de recursos por
debilidades en el sistema de control interno.
·
Cambios tecnológicos y estructurales producto
de la expansión de la organización.
Hasta aquí, la eficiencia de las
operaciones, ahora hay que observar lo que ocurre con la eficiencia al
determinar el punto de equilibrio con los datos presupuestados y la información
real, información que aparece en la tabla 3..
Tabla 3. Comparación de los resultados
de aplicar la técnica del Punto de Equilibrio a los datos presupuestados y la
ejecución real.
|
Concepto
|
Según datos
|
|
|
Presupuesto
|
Ejecución Real
|
|
|
Ventas Netas
|
30 000.00
|
30 000.00
|
|
Punto de Equilibrio
|
10 000.00
|
12 500.00
|
|
Costo Variable de Equilibrio
|
5 000.00
|
7 500.00
|
|
Costo Variable Equilibrio / Punto
Equilibrio
|
0.50
|
0.60
|
Como se aprecia en la tabla3. , el
punto de equilibrio determinado a partir de los datos presupuestados es
inferior al obtenido con la ejecución real. Además, el Punto de Equilibrio
traslada la ineficiencia que presenta la ejecución real, es decir, si el costo
variable / venta era de 60 centavos, la misma magnitud se mantiene al calcular
costo variable equilibrio / punto de equilibrio.
Esto es fácil de comprender si tomamos
en cuenta que el Punto de Equilibrio sólo busca encontrar el nivel de venta
necesario para cubrir los costos variables y los estructurales, manteniendo la
correspondencia entre los costos y la venta. El gráfico que se muestra a
continuación presenta el Punto de Equilibrio según los datos presupuestados y
la ejecución real.
Gráfico 1.
Los resultados anteriores, nos brindan
dos elementos importantes, a saber:
1.
El Punto de Equilibrio a partir de los datos
de la ejecución real, traslada la ineficiencia que presenta la ejecución.
2.
Al incrementarse la eficiencia, disminuye el
monto del Punto de Equilibrio, mientras que al disminuir la misma aumenta el
importe del Punto de Equilibrio.
La pregunta inmediata que surge: ¿Qué
se puede hacer entonces para que al determinar el Punto de Equilibrio, el mismo
se sustente en una operación con eficiencia?. Una posibilidad es la aplicación
de la fórmula siguiente:
La expresión anterior, se conoce como
Punto de Equilibrio Desplazado, ya que prevé un cierto nivel de utilidad. Si
aplicamos esta fórmula a nuestro ejemplo, tendremos:
Es decir, las ventas necesarias para
obtener 10 000.00 pesos de utilidad deben ser del orden de los 37 500.00, es
decir, 7 500.00 pesos más que la ejecución de las ventas actuales. Si se
analiza este resultado, en término de unidades (mesas), entonces el Punto de
Equilibrio será de 375 mesas, o sea, 75 más de las que se ejecutaron.
Sin embargo, se podrá apreciar que
aunque se alcancen las utilidades presupuestadas, ello es a consecuencia de un
elevado incremento de los ingresos, dado que el índice de la eficiencia, medida
a través de la relación Costo variable / Venta se mantiene en 60 centavos,
superior a la cifra prevista.
Las anteriores argumentaciones nos
llevan a aseverar que si las operaciones no se realizan con eficiencia,
entonces el Punto de Equilibrio Desplazado, aún cuando permita alcanzar las
utilidades esperadas, no incide en la eficiencia de las operaciones del
negocio.
Conclusiones
- La determinación del Punto de Equilibrio no toma en
cuenta, ni está implícito en su formulación la eficiencia de las
operaciones en la organización.
- El Punto de Equilibrio debe emplearse con el
criterio de búsqueda de volúmenes de venta que den como resultado utilidades
igual a cero.
- La eficiencia de las operaciones sólo se corrobora
con precisión cuando existen momentos comparativos que permitan señalar si
el negocio se encamina por el rumbo previsto.
- El Punto de Equilibrio de la ejecución real y la
prevista pueden diferir, dependiendo de los indicadores relativos de
eficiencia.
- El Control Interno de las operaciones juega un papel
fundamental si se quiere alcanzar resultados satisfactorios de la
eficiencia.
- El sistemático análisis de las causas que dan lugar
a desviaciones negativas en el negocio, es parte también del Control
Interno sobre el mismo.
- En la elaboración de los presupuestos se debe tener presente la correspondencia necesaria entre los indicadores de volumen y los que señalan la eficiencia con que debe operar el negocio.
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